美股與債券的關系

『壹』 美股跌停為什麼中國債券上行

債券和股票運行方向相反，此起彼伏。前幾年因為美國債券上升引發了美國股市下跌。

『貳』 轉債的T+0交易和美股有區別嗎

你好，有很大的區別啊

『叄』 美元與美債之間的關系是什麼

回購國債是為增加市場的流動性，增加貨幣。原本發行國債是為了減少市場的流動性。當然國債的主要目的並不是調節流動性。也就是說市場上流通的美元少了，從這個角度說，美元指數會上升。

發國債是為了彌補財政赤字，回購國債是為了增加流動性。宣布放緩3,000億美元國債購買計劃的推進速度的原因是——美國近期的經濟數據顯示，美國最近經濟復甦情況良好，暫時不需要更多的流動性來造成通脹。

風險偏好是投資者對風險的厭惡程度。上面那句話因該如下表述，投資者更加傾向加大自己在風險資產的投資比例，而降低自己無風險收益資產的權重。美元指數下跌就是這個原因。

美聯儲放緩購買則市場注入的美元短期不會增加，則美元該升值才對啊。

『肆』 美國國債收益率與美元指數什麼關系

美國國債收益率與美元指數的關系總體是呈反比的，具體分解如下：
1、經濟增長時，人們風險意願上升。美國國債收益率上升，美國國債價格下降，表明買美債的人少，投向非美貨幣和風險資產的資金多，美元指數下跌。收益率下降，美國國債價格上升，表明買美債的人多，投向非美貨幣和風險資產的資金少，美元指數上漲。國債收益率與美元指數呈反向關系。
2、經濟衰退時，人們風險意願降低，側重買國債。當美國國債收益率上升，投向非美貨幣和風險資產的資金減少，美元指數上升。美國國債收益率上升，投向非美貨幣和風險資產的資金減少，美元指數上升。當美國國債收益率下降，投向非美貨幣和風險資產的資金增加，美元指數下降。國債收益率與美元指數呈同向關系。
相關延伸：

國債價格總的來說，是隨著國債市場供求狀況的變化而變化的，市場的供求關系對國債價格的變動有著直接的影響。當市場上的國債供過於求時，國債價格下跌，反之，國債價格則上漲。因此，分析國債價格變動的因素，可以從影響國債供求關系的因素中找到答案。影響債券包括目債供求關系的因素，主要有以下幾方面：
1．經濟發展狀況。經濟是否景氣，對國債市場行情影響很大。當經濟處於衰退時，市場利率下降，資金紛紛轉向國債投資，國債價格也隨之上升。
2．利率水平。債券是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平的高低與債券價格的漲跌有密切關系。當市場利率上升時，信貸緊縮，投資於國債的資金就減少，於是國債市價下跌。當市場利率下降時，信貸放寬，流入國債市場的資金就增加，需求增加，國債市價上升。國債的價格與市場利率之間的關系成反比，即：利率上升，國債市價下跌；利率下降，國債市價上漲。
3．物價水平。物價的漲跌也會引起國債價格的變動。當物價上漲時，出於保值的考慮，人們會將資金投資於房地產或其他可認為保值的物品，國債供過於求，從而引起國債價格下跌。另外，物價上漲會阻礙經濟的正常發展，這時，中央銀行會採取提高再貼現率等金融控制措施來平抑物價。這樣，隨著利息的上升，國債的收益率也會提高，而國債市價則隨之下降。同樣，在物價下跌時，預計利息下降，使國債的收益率降低，造成國債市價上漲。
4．新發國債的發行量。對市場來說，新發行的國債構成了提拱金融商品的一個要素。如果隨著發行量達到一定程度，金融資產相應增加了，就不會給市場造成壓力。然而，當新發國債的發行量超過一定限度時，就會打破國債市場供求平衡，使國情們格下跌。
5．財政收支狀況。財政在整個年度內，有一直是盈餘的情況，也有出現收不抵支的情況。當出現結余時，財政可以把結余資金存在銀行；當財政處於赤字或短暫性的收不抵支時，可以依靠向社會發行公債而取得收支平衡。前一種情況使國債市價趨漲，後一種情況則使國債市價趨跌。
6．匯率。匯率變動對國債市價行情也有較大影響。當某種外匯升值時，就會吸引投資者購買以該種外匯標值的債券，使債券市價上漲；反之，當某種外匯貶值時，人們則拋出以該種外匯標值債券，債券市價下跌。
7．國債的期限長短。期限長短與票面利率同向變動，它通過影響票面利率直接影響著國債的發行價格。期限長本身就意味著不可測度的風險，只有以較低的價格出售，才能保證投資者有較大的收益。
8．金融政策。隨著金融市場的完善和中央銀行宏觀調控力量的加強，中央銀行的金融政策工具會直接或間接地影響國債市場行情。為調節貨幣供應量，中央銀行於信用擴張時，在市場上拋售債券，債券價格就會下跌；當信用緊縮時，中央銀行又從市場上買進債券，這時債券價格會上漲

『伍』 美股，美債，美元，商品這四者之間是怎麼樣的相互影響關系

簡單的總結，美債和美聯儲的利率，是美元實際價值的標價物。是對持有美元所存在風險的貨幣計量。大多數時候，這個風險溢價是負的，因為傳統意義上持有貨幣是零風險的。

然後，你要知道，美元是這個目前這個世界體系的計價結算貨幣。換句話說這些美股、美債、美元商品的話美股研究社對於這四者的相互影響關系：美元才是真錢，而其它類型的資產包括各國貨幣在內只是「世界這個大股市」里的個股。

而大宗，就是這些「個股」裡面的藍籌股。因為人類社會的發展離不開資源，一個人想生存下去可以沒有國家、沒有民族，但是卻必須得消耗資源。

至此，你就明白美元和大宗的關系了，和貨幣與股市關系實際上差不多。一方面美元資產的潛在收益率提升，大宗自然葯丸；美元資產的潛在收益率下降，大宗自然要走牛。另一方面持有美元的風險溢價提升，大宗自然葯丸；持有美元的風險溢價降低，大宗自然要走牛。

持有美元的風險溢價你知道用什麼來衡量了，那麼，美元資產的潛在收益率了？用什麼來評估？

這個時候，就可以引入你最先提到的美股了。為什麼要用美股了？

因為美帝已經是高度成熟的資本主義國家，而且已經步入壟斷金融資本這一資本主義的最後一環節。已經不是擺個地攤就能發家致富、或者出個創意和點子就能超越比爾蓋茨的社會鳥。大資本之下，任何你認為能賺錢的方法都會在瞬間被模擬復制然後快速的成熟。

因為美帝股份制度的成熟，所以我們就以美股的投資回報率作為美元資產的潛在收益率，但是，我這里所指的美股投資回報率是不包含賬面溢價的。

簡單的說，（美股的股息紅利+企業回購投資者獲取的實際交易溢價獲利）/美股市值 就是美股實際投資回報率，這個投資回報率我們就可以近似的看做美元資產的潛在收益率。

所以，當分母變大美股大幅上漲、或者分子變小美股企業減少回購、分紅時，美元資產的潛在收益率就是下降，反之，則是上升。

『陸』 美債與美股的關系

經濟增長和通脹變化會影響兩者間的關系可以對比一下1950年代和1970年代。在1950年代末，10年期美債收益率從2.5%上升至3.77%，當時標普500也一路走高；而在1970年代，由於通脹上漲，收益率上升，但同時股票卻在下跌。這兩者之間的差別在於，在1950年代，經濟增長復甦，通脹亦並未引起市場的擔憂。而在70年代，美聯儲就沒有壓制住愈演愈烈的通脹，美國經濟陷入滯脹，生產下降和失業率猛增，這令債券收益率上漲，股市承壓。
宏觀經濟的沖擊，比如說重大的金融危機和債務違約資深的投資者可能都會記得美股和美債在80、90年代的大牛市，從1982年起，通脹開始大幅下滑，美聯儲也開始降低聯邦基金利率，令債券收益率大幅下滑。同時，美國經濟從1983年開始強勁反彈。所以這段時間里，股市上行伴隨債券收益率下滑，此時美股和美債是正相關關系。但是，1997年的亞洲金融危機和隨後1998年的的俄羅斯債務違約令情況突然出現變化。一開始，受到避險情緒的影響，美債收益率下跌，股票價格下滑。美聯儲迅速降息，但隨後為了不落後於通脹馬上又再度加息。這令美債收益率持續走高（直接至在2000年2月觸頂），股市在反彈後因經濟仍然強勁而繼續走強。
美聯儲的政策，2008年次貸危機之後，為了刺激經濟復甦，美聯儲開始了降息周期當利率降至零水平之後，由於已經不存在降息空間，美聯儲啟動了一系列的量化寬松政策（購買債券），包括QE1、QE2和QE3，作為公開市場操作的一部分，也就是所謂的「直升機撒錢」。具體操作就是，美聯儲印發更多的貨幣，在公開市場上購買大量美債，從而向市場注入更多的流動性。美聯儲的購債舉動直接推升了美債價格。
另一方面，由於在QE期間，企業的借貸成本非常低，幫助其利潤實現強勁增長，雖然這個時候整體經濟仍然偏弱。有了央行作為後盾，投資者大膽追逐風險，押注股票價格走高。而且，機構投資者也得以極低的保證金購買股票。這些因素共同推動了股市走高。在美聯儲實施寬松貨幣政策期間，美債收益率下跌，股市上漲。

『柒』 歐洲債務危機和美國股市的關系如何與美元兌換歐元的關系與我們國內股市的關系

中國股市是政策主導，一有政策上的風吹草動就動盪不安，如530事件。大部分時間並非受市場本意，技術本意所願。
而美國市場是市場主導，政府幹預少，要干預也就是救市了。

『捌』 美國股市的漲跌，美國國債的漲跌對美元升值或貶值的關系

貶值是多方因素造成的：美元的漲跌與美元的需求供給相關。對美元需求量上升時，美元就會漲。反之降，預期美國政府會發行新國債，就要購買，購買需要美元，對美元需求上升。危機導致，國債發行受阻，從而減弱對美元購買國債的預期，拋售美元，美元貶值。
同時因為美元資產看貶，大量避險資金會從美元資產轉移，流入黃金或者其它貨幣，造成美元貶值。
量化寬松是因為，商品供給不發生變化的情況下，貨幣供應量增加。造成美元結算的商品價格上漲，使美元購買力下降，就貶值了。
股市上漲可以有兩種解釋，一是量化寬松提供的貨幣，可以給美國上市公司提供充足現金流，提高其經營能力，預期股權收益率上升，人們就願意買股票，股票就會上漲。二是，一部分資金量化寬松的資金不看好實體經濟，尋求避險，就流入了股市，股票價格上漲。