天常股份ipo遭新三板同行举报

⑴ 急！！！关于新三板转板IPO时股东人数超过200人限制如何破除

有一些股东人数超过200人的新三板公司正在准备上市的，比如中科软等。成为公众公司经过证监会核准，意味着股东人数首次突破200人就是证监会核准的，当然不会阻碍你今后申请上市。IPO时经过了证监会核准，但是上市后进行增发仍需要核准，因此我的理解是：去沪深交易所公开发行募资（不只是上市），是需要再次核准的；如果新三板公司仅仅申请上市（不发行股票），应该不需证监会核准。个人理解。

⑵ 上市前夜被新三板公司举报造假，天常股份IPO还有戏吗

叫兽在新三板有点小名气，经常有朋友来问我问题，当我是个专家。不过这年头专家不是什么好词，如果有人叫我专家，如果熟的朋友，我一般会顶回去：你才是专家，你们全家都是专家。

在IPO中，中介机构都要在证券期货市场失信记录查询平台上，查询发行人、实际控制人、董监高的违法违规行为，并对这些情况是否符合发行条件进行核查并发表意见。

总结一下：

新三板公司在挂牌期间，被股转系统采取自律监管措施和违规处分并不会造成申请IPO的实质性影响，新三板公司董监高在挂牌期间被处以公开谴责和不适当人选的违规处分会对该董监高任职资格产生实质影响，但董监高是可以换人的，这个问题其实不大。

但是，IPO审核对于发行人合法合规运行要求较高，被股转处罚都会成为关注的线索，特别是计入诚信档案的违规处分，需要高度重视。

另外，为何股转的处罚不是行政处罚，行政处罚对于IPO又有什么影响，又是另外一大段话，太长了，叫兽放在另一篇文章里面。

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⑶ 新三板的股票转板股民持有的股票怎么办

所持有的新三板股票划转到A股帐户。
“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为 高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。

⑷ 兴业证券遭立案调查 哪些新三板企业受波及

最新的新闻消息： 因 欣泰电气 涉嫌欺诈发行，保荐人 兴业证券 被推到了风口浪尖上。事件又有了新进展——兴业证券今日被证监会立案调查，保荐项目将被暂停受理。

而这也是继平安证券、民生证券、南京证券、安信证券之后，又一家遭此处理的券商。据券商中国记者了解，平安证券和民生证券在此前被立案调查过程中，IPO、再融资、并购重组项目被全部暂停受理，即便是已过会项目，也未被核发发行批文。

兴业证券今日早间公告称，公司已被证监会立案调查。据券商中国记者多方核实，兴业证券遭立案调查缘起欣泰电气涉嫌造假上市。据相关法律和过往案例，该公司包括20个IPO项目在内的全部保荐项目恐将全部被暂停受理。

保荐项目全部暂停受理

今日早间，兴业证券收到证监会调查通知书（沈稽查调查通字16005号），因该公司涉嫌未按规定履行法定职责，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对该公司立案调查。

接近兴业证券和了解欣泰电气涉嫌造假事件的多位人士表示，调查书中标识了“沈稽查”字样，而且近期兴业证券并无其他违法违规事项，因此，这项立案调查基本可以确定针对的是欣泰电气涉嫌造假上市事件。

按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第70条的规定，保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐；暂不受理相关保荐代表人具体负责的推荐。

券商中国记者采访了平安证券和民生证券，两家相关负责人均表示，在此前被立案调查过程中，投行IPO、再融资、并购重组项目被全部暂停受理，即便是已过会项目，也未被核发发行批文。

因此，业界据相关法律和过往案例判断，兴业证券全部投行项目将被暂停受理，其中包括19家在会排队的IPO项目和1家已过会项目。

欣泰电气涉嫌造假事件回放

此前6月1日晚间，丹东欣泰电气股份有限公司发布公告称，近日收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，公司涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕，欣泰电气存在如下违法事实：报送证监会的IPO申请文件中相关财务数据存在虚假记载；上市后披露的定期报告中存在虚假记载和重大遗漏。

据《创业板股票上市规则（2014年修订）》，一旦欣泰电气日后收到证监会正式《行政处罚和市场禁入决定书》，确认公司存在欺诈发行、重大信息披露违法等情形，公司股票将被深交所暂停上市。

值得注意的是，多家券商负责人表示，“欺诈发行”这一违法行为具有不可纠正、不可消除影响的特征，加之创业板公司不允许借壳，欣泰电气大概率将成为中国第一家因欺诈发行被退市的上市公司。

兴业证券近期表示，本着保护投资者利益至上的原则，按照新股发行先行赔付制度的要求，决定设立赔偿基金，依法合规履行投资者赔偿责任。

平安民生南京安信往事

1、平安证券暂停保荐业务许可3个月

2013年4月，证监会表示，因 万福生科 涉嫌造假上市，其保荐人平安证券、中介机构中磊会计师事务所和湖南博鳌律师事务所都已经被立案调查，且发现上述中介机构存在未能勤勉尽责的情况。

2012年9月14日，证监会对万福生科立案调查，现场调查已经基本结束。经查，万福生科自2008年至被证监会立案调查前，存在虚构原材料采购、虚增销售收入、虚增净利润等违规行为。万福生科的招股说明书、2011年年报和2012年中报等财务报告存在虚假记载。

彼时证监会新闻发言人指出，万福生科造假案作案手法隐蔽，资金链条长，时间跨度大，涉及300余个个人账户，调查对象涉及4省市的10个县、乡、村镇形成667卷、共计15万字的证据材料。

2013年10月，证监会作出的相关处罚显示，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》规定，证监会决定：责令平安证券改正违法行为，给予警告，没收业务收入2555万元，并处以5110万元罚款，暂停保荐业务许可3个月；对时任平安证券万福生科项目保荐代表人吴文浩和何涛、时任平安证券总经理薛荣年、时任平安证券总经理助理曾年生、时任平安证券总公司投资银行事业部上海业务负责人崔岭给予警告，并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对平安证券万福生科项目组成员汤德智给予警告，并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。

2、安信证券和南京证券同时被查

2013年5月17日，中国证监会召开新闻发布会通报，民生证券、南京证券近期有相关保荐项目被立案稽查，暂不受理其推荐项目及材料。

根据证监会此前的通报，山西天能科技、广东新大地和河南天丰等公司已进入立案调查阶段。其中，天能科技的保荐机构为民生证券，新大地的保荐机构为南京证券，河南天丰的保荐机构为 光大证券 。

2013年5月31日下午，证监会召开新闻发布会，通报了对新大地及其中介机构在IPO过程中涉嫌违法违规行为的处罚结果：对南京证券给予警告；对南京证券责令改正并实施公开谴责的监管措施，限其在6个月内对内部控制制度、尽职调查制度等方面存在的问题进行整改，整改完成后向监管部门提交书面报告，监管部门将检查验收；对保荐代表人胡冰和廖建华给予警告，分别处以15万元罚款，并分别采取终身证券市场禁入措施。

2013年11月，证监会作出的处罚显示，据中国证监会公告，天能科技IPO保荐机构民生证券，天能科技招股说明书签字保荐代表人邓德兵、刘小群遭证监会行政处罚。其中对民生证券给予警告，没收民生证券该业务收入100万元，并处以200万元罚款；对邓德兵、刘小群给予警告，并分别处以15万元罚款。

彼时证监会还强调，保荐机构被暂停保荐业务许可期间，依法不能从事相关保荐业务；保荐机构因保荐业务涉嫌违法违规处于立案调查期间的，暂不受理其推荐；保荐机构在整改期间，应当对其负责推荐的项目认真复核，切实履职尽责，严格控制风险，并在整改完成后提交书面报告。

3、安信证券被暂停保荐资格3个月

2015年3月5日，安信证券母公司中纺投资公告称，由于子公司安信证券在 华锐风电 上市后持续督导期间存在一些问题，证监会依据相关条例决定在2015年3月4日-2015年6月3日期间，暂停安信证券保荐机构资格。原因是其保荐的华锐风电业绩造假，安信证券在华锐风电上市后未能尽到勤勉尽责的义务。

证监会此前曾表示，经查发现安信证券存在以下违规行为：在华锐风电上市后持续督导期间未勤勉尽责，持续督导制度未有效执行，提交的与保荐工作相关的文件存在虚假记载。

实际上，早在2013年5月底，华锐风电就因虚增净利润涉嫌违反证券法被证监会立案调查。

⑸ 新三板的股票首次IPO,会不会收回散户的股票才愿意上市

一般不会，并且你自己也可以不卖回去给他啊！因为那些是属于自己的产权，自己有权力支配，你是遇到了这种事?

⑹ 很多人打电话说新三板原始股，这到底什么，可以投资吗

中小型企业股份转让系统，国家发展多层次资本市场为了解决中小企业融资难的问题开设的北京新三板，可以让民间投资者更好的参股公司股份，成为公司股东，回去收益，投资的是实体企业也就是说，投资者把资金投给了企业，企业用这部分资金去发展企业，有的是研发技术有的是扩大生产等等都是用来发展企业。作为投资者企业股东持有股份你可以享受分红，不过大多数投资者都是等到企业转板上市也就是说通过新三板到A股，企业上市后投资者手里的股份通过股票的形式退出获取收益，这部分收益有多少呢不是1+1=2的问题，具体的计算量太大我也不一一打出在这里只是简单的说一下，你的收益完全看你买进的时间点，也就是你在企业第几轮融资的时候进入的通常行业内说高尚点A轮B轮C轮其实也就是1轮2轮3轮，第几次的融资，常理第一轮融资的价格购买公司的股份是最低的，进行第二轮融资的时候价格会上涨一次往下都是会有增长，等到上市价格说到这我想各位都会明白了。新三板可以投资不过在这里要提醒各位理性投资，新三板一万多家企业其中有好也有坏，可以根据，项目资源、企业资源、投行资源优中选优选择好的项目来投资。望采纳 求关注

⑺ 请问，新三板IPO上市流程

“新三板”不叫IPO，那叫“新三板”挂牌。具体程序如下:
（1）公司改制为股份公司；
（2）主办券商尽职调查；
（3）券商内核；
（4）券商制作备案文件并报协会；
（5）证券业协会备案审查；
（6）协会予以或不予备案。
主要流程如上，还有其他细节，在此不一一赘述。

⑻ 注意，会计差错调整会导致IPO被否

一、案例公司的基本情况

（一）合纵科技IPO

北京合纵科技股份有限公司（以下简称合纵科技）是从事电缆网配电及控制设备制造及相关技术服务的高科技企业。公司的主营业务是：面向国内电力网络、市政建设、铁路、城市轨道交通等诸多领域，生产和销售户外中高压（12～40.5kV）配电和控制设备，主要产品包括环网柜、箱式变电站、配电系统故障检测装置、电缆附件等共计四大类十一个系列。

合纵科技是2007年9月在新三板挂牌，股份代码430018，是申报创业板的新三板公司之一。合纵科技于2011年11月公布《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（申报稿）。创业板发审委于2011年11月对公司的上市申请进行了审核，并否决了公司的上市申请。

公布的否决原因：你公司因2008年度及2010年1－6月原始财务报表存在不符合收入确认原则和关联交易统计不完整导致合并报表内部交易抵销不彻底的情况，对申报财务报表进行了重大会计差错更正，使申报财务报表与原始财务报表产生重大差异。其中最近一个会计年度中，2010年1－6月因跨期收入调整主营业务收入290,918.20元，调整应收账款16,707,788.74元，因未实现内部销售利润抵消错误调整销售利润-1,352,975.90元。上述事项说明你公司会计核算基础工作不规范，内部控制制度存在缺陷。

（二）脉山龙

深圳市脉山龙信息技术股份有限公司（以下简称脉山龙）是国内第一家通过自主创新的“远程服务平台”为用户提供从信息系统咨询设计—信息系统建设—信息系统运维全过程服务的服务外包商。

脉山龙于2010年5月公布《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（申报稿）。创业板发审委于2010年5月对公司的上市申请进行了审核，并否决了公司的上市申请。

公布的否决原因：报告期内，申请人发生重大会计差错更正，调减2007年度并计入2008年度主营业务收入1,182.6万元，占当期主营业务收入的比例分别为21.8%、13.12%；调减2007年度并计入2008年度净利润517.7万元，占当期净利润的比例分别为42.49%、40.06%，且该调整事项发生在申请人变更为股份公司之后，说明申请人会计核算基础工作不规范，内部控制制度存在缺陷。

二、案例分析

两个案例，公开的否决原因都是由于报告期内存在重大会计差错而被认定为内控制度存在缺陷。重大差错的原因，可能是会计方法错误，可能是跨期因素，也有可能涉嫌财务舞弊。无论何种原因的差错更正，都可以归结于内控缺陷，而内控缺陷都可以上升到“发行人会计基础工作规范”和“发行人内部控制制度健全且被有效执行”的发行条件。

（一）合纵科技被否决原因

1、内控缺陷

申报稿招股说明书的报告期为2008年至2011年6月三年又一期，可以推测，公司应该是2010年下半年进行的上市申报。从差错的期间看，不是整个报告期内都存在，而只是2008年度和2010年1－6月。2008年是报告期第一年，内控缺陷是一般是可以接受的。由于不涉及年度的汇算清缴，一般不会出现半年报的申报报表与原始报表差异，之所以出现这种情况，估计是与其是新三板公司有关，即先在新三板公告半年报形成了原始报表，又经审计调整后形成申报报表。

形成差错的原因，是由于不符合收入确认原则和关联交易统计不完整导致合并报表内部交易抵销不彻底。收入原则和关联交易抵销都属于技术问题，是很容易解释清楚的。从差错的金额上看，对2010年当期的利润影响应该是很小的，并不具有重要性。

所以，从差错的时间、原因及重要性上来看，合纵科技的会计差错在性质上并不严重，且公司早已在新三板挂牌，其核算的规范性理应有一定保证，创业板发审委将其定性为内控重大缺陷有些勉强。

2、公告之外的可能原因

根据招股说明书，公司涉及一项重要的专利权诉讼：2010年10月，合纵科技被北京科锐以专利侵权为由诉至法院，2011年6月，合纵科技二审败诉。此事项保荐机构认为：该产品所涉及技术非发行人主营产品的核心技术，专利诉讼的经济赔偿及相关费用对公司财务状况的影响较小，涉案产品停产对公司的生产、经营的影响较小。因此，该次纠纷不影响发行人核心技术及其产品，不会对本次发行上市造成实质性不利影响。

北京科锐是合纵科技的主要竞争对手之一，合纵科技的实际控制人及4个主要股东都是原北京科锐的员工，此外，合纵科技申报材料上报后北京科锐即提起上诉，显然是有备而来。或许正是北京科锐这种不正常的关系，才会使发审委对于公司核心技术所面临的被诉风险难以判断，这才是被否决的更重要的原因。

（二）脉山龙被否决原因

1、内控缺陷

申报稿招股说明书的报告期为2007年至2009年三年，差错涉及2007和2008年两个会计年度，且该调整事项发生在申请人变更为股份公司之后，从时间上看，相对严重一些。形成差错的原因是收入跨期，即2008年收入提前计入了2007年，相对也比较容易理解。但从重要性上看，更正利润占当期净利润的比例分别为42.49%、40.06%，金额相当大。

从上述差错的时间、性质和重要性来看，会计差错总体上还是比较严重的。

2、公告之外的可能原因

根据招股说明书，脉龙山报告期内利润水平较低，报告期营业收入，净利润及原始报表净利润如下表：

可以看出，脉龙山营业收入最高都没有过亿，规模偏小，审核中一般认为这样的袖珍公司经营风险较大，业绩不稳定，影响持续盈力能力的判断。此外，更重要的是，如果不是差错更正，三年业绩没有成长性，根本不符合创业板的上市条件。这样，这笔跨期更正的真实性难免引起发审委的怀疑。

⑼ 被朋友骗了去开新三板户，然后买了博浪股份这个新三板股票，他说几个

这么说吧，新三板就是专为不能采用IPO这种方式上市的公司而专门开设的，通过转板规定，可以在不同层级的证券市场上流动，但是，业内也明确说了，“目前我国并不存在真正的转板制度，三板挂牌企业和非三板企业，都需要通过首次公开发行的程序才能在场内资本市场的相关板块上市。”
所以，基本不可能上市主板~