怎樣看上市公司是價值投資

① 如何正確判斷股票價值價值投資的精髓到底是什麼

如何定義價值投資?價值投資的精髓到底是什麼? 桂浩明：價值投資本身就是一個很寬泛的概念，它是基於股票價值本身的長期性投資，它是在對企業業績、行業景氣度和經濟的基本面進行綜合考量後所作出的投資結論。價值投資實施的前提應該是經濟發展比較平穩，企業業績持續增長，同時相關股票的價格在啟動價值投資策略時並不是非常高、處於比較合理的狀態中，如果同時滿足這幾個情況，那麼價值投資是有效的。 謝京：投資者進行價值投資時要關注企業的投資價值，如所在行業的景氣度、公司的經營業績、企業的成長性以及未來發展的潛力。價值投資的精髓在於所選擇的公司成長性要好、安全邊際高、經營狀況良好。如巴菲特長期投資的可口可樂，主要就看其內在價值。 價值投資是對其選擇企業的內在價值的關注，因此對外在因素如市場趨勢關注少。事實上，國外的一些著名的投資大師對宏觀經濟、經濟周期的關注就比較少，主要還是集中在對企業的關註上。 李振寧：價值投資最簡單的理解就是這家公司即使不上市你也會投資它。如果這家公司有很好的業績、優秀的團隊、所在的行業是朝陽行業，而且比較直接地依靠老百姓的消費，而不是依靠政府並受到行政力量管制少，那麼這家公司就具備價值投資。 而從哲學上說，對股票進行價值投資實際上是一種相對價值的投資，也就是說我們不要把價值投資絕對化，因為價值本身就沒有絕對的標准，不能單純地認為市盈率和市凈率達到多少倍後進行價值投資就是合適的。 任何股市都是一定製度和社會環境條件下的產物，股市本身都有牛熊的周期性變動。由於它是億萬人參與的活動，那麼億萬人的投資心態會對股市的好壞起非常大的作用。 當整個市場都比較好的時候，投資者的避險心態就會比較弱，逐利心態比較強，這個時候50倍的市盈率大家也未必會覺得高，但是如果大環境不好，哪怕是15倍的市盈率，投資者也會覺得很高。所以我認為對於價值的判斷應該是相對的。 進行價值投資的標準是：第一，用產業資本的眼光去發現低估或未發現的行業，如目前一些食品、鋼鐵等破凈行業就已具備價值投資的條件了。價值投資不能單純從二級市場來看，用產業資本的眼光主要就是看行業前景。 第二，溝通順暢，也就是說上市公司要比較透明，受政府調控比較小。如中國石化、中國石油、華能國際這些受國家操控的上市公司，我個人覺得它們在中國的投資價值已經大打折扣。 第三，市場共識，也就是說我們在選擇價值投資時要接受市場對股票的共識。比如說，我們認為鋼鐵行業發展前景很好，但是市場認為它已經到頂了，那你只能接受市場對鋼鐵的估值。 巴菲特模式很難復制 理財一周報：巴菲特是價值投資的典範，不過他的價值投資理論在中國是否有可操作性?是否普通投資者也適合學習他的思路? 桂浩明：我覺得巴菲特的投資理念適合某一個特殊的投資環境，並不適用於任何時候。巴菲特成功很關鍵的一點是當時整個世界的經濟多處在平穩時期，同時又出現了一些比較有生命力的行業，而且歐美股市波動也相對有限。當然，巴菲特一直專注一些增長比較平穩的股票，而沒有去觸及一些某段時間內增長特別快的個股，如網路股，這實際上就是巴菲特價值投資理念的體現。 每個人都想成為巴菲特，但是巴菲特只有一個。普通投資者很難像巴菲特那樣幾乎每次都能很好地把握進行投資價值的最好時機。我們可能未必能碰到行業既處於上升期同時股價又足夠便宜的股票，但是至少你在投資的時候應該保證所進行價值投資的股票價格足夠低。 謝京：巴菲特的價值投資思路在中國進行具體操作的困難很大，尤其是對普通投資者。比如說普通投資者很難判定企業合理的投資價值，因為這有一定的專業門檻，因此普通投資者在進行價值投資時，要學會一些基本的財務知識。此外，普通投資者還要有堅持下去的決心。不能因為自己所選的某隻股票在一個階段出現暴跌就動搖價值投資的決心。當然要做堅定的價值投資者的前提，是要對股票本身的投資價值做出合理和正確的判斷。 如果你認為自己所選擇的股票沒有問題，那麼盡管目前它跌得很厲害，但是還是要堅決持有。 李振寧：巴菲特的模式在中國幾乎沒有人能夠適用。巴菲特的成功是有其偶然性的，並不具有大眾借鑒的意義。他所處的投資環境如歐美市場波動小，再者在中國無論是公募基金還是私募基金都是具有理財性質的，都是社會資金的匯合，是可以贖回的，因此要做堅定的價值投資者很難，但是巴菲特擁有自己的再保險公司，他有很多可供自己支配的長線投資資金。

② 怎樣在一個行業里選出好的上市公司也就是價值投資的角度，從基本面選好股票請高人指點，謝謝！

首先要看公司的業績 看看報表 比較重要的幾項有 凈利潤增長率 凈資產收益率 資產負債率等等 當然不同行業要具體分析 比如銀行板塊普遍資產負債率達百分之90以上 其他行業超過百分之70就很危險了 一般比較知名的公司這幾項都不會有什麼大問題 價值投資角度 估計是巴菲特的推崇者了 他的要求非常嚴格 不過大致來講 價值投資無非是買入低估值 高增長品種 低估值要求市盈率要低 但是目前中國股市低估值 如地產 鋼鐵 金融等一線藍籌板塊 雖然價低 但是市場資金水位不夠 短期內難有表現 當然 這些板塊基本沒有下跌空間 所以風險很小 如果買入並持有一段時間是一定能賺的

③ 如何判斷一家上市公司的股票是否具有投資價值

炒股跟公司的價值多少沒有多大關系，你只需關心你的股票能在多少時間賺多少比例的問題。
因此看P/E或市盈率是一個途徑，這是告訴你一個公司每年能賺多少比例它股票市值的錢的問題，有了這個，你就知道你大概多少年能收回自己的成本。
當然市盈率的計算方法是存在爭議的，因為現在的每股收益並不代表將來的情況，現在的每股收益增長率並不代表它未來若干年都按此增長。還有就是公司如果正在投資新項目/新產線，當天的每股收益可能是負的，但可能在投產後一段時間，每股收益會有爆發性增長的情況。所以我們看到年報百分之幾百、百分之幾千增長的也不在少數。所以要結合各個方面來總體分析，懂點財務知識是必要的。

④ 如何判斷上市公司的股票價值

至於將你的問題，在我認為：有一個小賣鋪要轉手給你，除了它裡面貨品的成本，還有房租啊，站的地段好不好，人夠不夠旺....很多因素。而上市公司的估值要比這麻煩得多，這多是專業人士搞的，像我是不會搞這些的，最多看看財務報表，還看不懂。在我看來所謂的價值投資大多是那些市場人士搞出來的噓頭。當然我可沒有否定這個。至於你如何去尋找的話，我向你推薦一本書，叫「炒股的智慧」，網上可以搜出來，我想你若是懂一些的話，那一定會對你有很大幫助的。
還有，我對股票這個玩意總結就是買不是最重要的，而是在股票漲時和跌時你舍不捨得賣的問題。
最後再說就是不要讓別人影響你的買賣，走一條自己的道。我上面說的有可能在你看來或者你以後看就是屁話，不過那是我自己的理解。我希望你能成功。 股市有風險，入市要謹慎謹慎再謹慎

⑤ 如何去分析一個上市公司的股票有沒有投資價值

在我的印象當中，總是有許多人問我，買那支股票能賺錢或者能賺多少。這個問題讓我很疑惑，還有很多人說技術炒股，或者軟體買股，但我是價值投資。而價值投資是對本金有保障對未來有希望，比如說飛利浦.費舍 抱著摩托羅拉股票21年，這點讓我很吃驚，還有彼得林奇工作精神每年要拜訪300-500家公司，還要看700份年報，好生讓人敬佩。 第二個讓我疑惑的是有許多人自己可以買股票，為什麼非得找基金經理呢，我想他們一定是虧怕了。他們認為基金經理有著光擦奪目的碩士學位，所以認為自己戰勝市場是不可能的。投資是很嚴肅的事情，要經過認真研究分析，並且確定未來有滿意回報的情況下才會買入的，而他當成了一種游戲。今天買明天賣後來因為虧了很多錢、然後就告訴其他人說股票就是一種賭博。也許他為了一次旅行會准備很長時間，但是買一隻股票也許就幾分鍾。那麼他虧了是不是以後就不買了呢？許多人不是，等到那一天在公交車上聽到小道消息或者報紙上看到，還會拿著老婆或者老公不知道的閑錢繼續買入。 其實買股票就是買公司的一部分，比如說咱們開了一家商店，總資產10萬，發行1萬股股票每股1元，買年盈利5萬，下面公式就出來了。總資產15萬，負債5萬，他發行1萬股，每股內在價值為5元，他未來很有可能升到50元，而且每股年收益百分之五十。而商店是否為股東賺錢，是否開分店，他既然沒有上升就一定在下降，不可能在原地站著。這家商店存在這3種虧損，經營虧損、這就虧損、存貨虧損等等....！，要找這家領導人去了解，不如說公司剛上市傳來的都是一些好消息，研發出新產品股價會再次上升，由於3-5年的不斷擴展，公司一定有些問題要處理，隨著問題出現，壞消息傳出，股價開始下降，股價下降壞消息就更多了，股價一直跌倒凈資產了一半，這時就是買入的時機。但是沒有任何一個人願意買，因為都認為他是一家爛公司，寧願把錢放到銀行里去。而在股價一路攀升內在價值不明確的情況下，大肆買入，這點也很讓我費解，肯定是相信朋友或者媒體報道的，但是那些往往有誤導作用。 我寫這些是為了讓投資失敗或者誤入歧途的人回到最初的美好，比如說08年的經融危機看到了好多人因為工作而垂頭喪氣。證卷分析不是賭博，而是投資。有很多人把他當成賭博可能是想把點閑錢投入進去，然後明天就想盈利。比如說以上的商店，在剛上市的時候是不應該買入的，因為有太多不確定。歷年經營管理市場需求是否穩定，而這些都是關鍵因素所在，沒有人會理財也沒有人會關注，而他關注的只有是漲了還是跌了，我想這種是不健全的。投資本來就是一件很嚴肅的事情，就像你選擇做什麼生意是一樣的。有的人旅行會做一個很長的規劃，但是投資有的人甚至幾分鍾，也有聽到小道消息草草了事買了一支股票，也不管他是否虧本。

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⑥ 如何評估一家上市公司內在價值

標準是：
1、同大盤或者先於大盤調整了近2、3個月的股票，業績優良（長期趨勢線已經開始扭頭向了）
2、主營業績利潤增長達到100%左右甚至以上，2年內的業績增長穩定，具有較好的成長性，每股收益達到0.5元以上最佳。
3、市盈率最好低於30倍，能在20倍下當然最好(隨著股價的上漲市盈率也在升高,只要該企業利潤高速增長沒有出現停滯的現象可以繼續持有,忽略市盈率的升高,因為穩定的利潤高增長自然會讓市盈率降下來的)
4、主力資金占整支股票籌碼比例的60%左右（流通股份最好超過30%能達到50%以上更好，主力出貨時間周期加長,小資金選擇出逃的時間較為充分）
5、留意該公司的資產負債率的高低，太高了不好，流動資金不充足，公司經營容易出現危機（如果該公司長期保持穩定的高負債率和高利潤增長具有很強的成長性，那忽略次問題，只要高成長性因素還在可以繼續持有）。

⑦ 如何判斷一家上市公司總價值目前股票市值是高還是低

內在價值和安全邊際？
在格蘭姆的《有價證券分析》中雖然有對價值投資的詳細闡述，但對於我們中小投資者來說，最重要的掌握其核心：復利、安全邊際、內在價值和實質價值、特許經營權。投資者須明白兩個概念：安全邊際與內在價值。
一種常見的投資方式，專門尋找價格低估的證券。不同於成長型投資人，價值型投資人偏好本益比、帳面價值或其他價值衡量基準偏低的股票。
安全邊際：和內在價值一樣也是個模糊的概念。值得一提的是它被格蘭姆視為價值投資的核心概念，在整個價值投資的體系中這一概念處於至高無上的地位。安全邊際就是價值與價格相比被低估的程度或幅度。簡言之，就是低估的時候在窪地，高估的時候在風險，只有在窪地和企業的內在價值之間才是操作股票的最佳時機。還有一點，安全邊際總是基於價值與價格的相對變化之中，其中價格的變化更敏感也更頻繁而復雜，對一個漫長的熊市而言就是一個不斷加大安全邊際的過程，常見的程序是：安全邊際從窪地到內在價值，只有當安全邊際足夠大時總有勇敢而理性的投資者在熊市中投資---這才是沒有「永遠的熊市」的真正原因。對於現在來說，很多股票都在其內在價值之下，也就是處在窪地價格。
內在價值是一個非常重要的概念,它為評估投資和企業的相對吸引力提供了唯一的邏輯手段.內在價值在理論上的定義很簡單:它是一家企業在其餘下的壽命史中可以產生的現金的折現值.雖然內在價值的理論定義非常簡單也非常明確,都知道，按照這買入股票，哪有不賺錢的道理呢，是非常之好，但是問題在於怎麼知道呢？讓普通投資者失望的是它的評估到目前為止，還沒有見到一種明確的計算方法，連把價值投資運用到極致的巴菲特都沒有給出，所以說，說它是個模糊的概念真不為過並且股票價格總是變化莫測的,而股票的內在價值似乎也是變化莫測的。

⑧ 如何正確認識上市公司價值投資的含義

價值投資就是實業投資思維在股市上的應用。凡是買股票時把自己當成長期股東的都是價值投資者。這里的長期是指5-10年的股票持有期。價值投資要求回到初心，強調股票投資和實業投資的一致性。
股票價格圍繞「內在價值」上下波動，而內在價值可以用一定方法測定；股票價格長期來看有向「內在價值」回歸的趨勢；當股票價格低於內在價值時，就出現了投資機會。
價值投資有三大基本概念，也是價值投資的基石，即正確的態度、安全邊際和內在價值。

⑨ 請問如何評估一家上市公司的價值請金融專業人士指點

每股市值=股利/資本化率，其中股利半年報年報都會發布的，至於資本化率可以採取多種方式求取，如資本定價模型或者加權平均模型等，大多都是結合社會平均投資收益或者說社會平均資金成本來算資本化率。其取值高低受到好幾個參數的影響，例如凈資產增長率，無風險利率，貝塔系數，基準折現率（行業基準收益率）等。這些參數大多都為成熟的券商和研究機構掌握，而且經常變化，當今都用計算機來進行海量運算的了，你單槍匹馬怎麼算得過他們。如果參數取值不準，你所認為的合理估值區間說不定永遠不會出現或者嚴重偏離市場價值呢。即便是符合正常估值區間，在市場普遍偏熱或者偏冷的時候，你如何去計算股票的溢價率呢，如何判斷他的周期呢？如果整體大市趨同一致，買哪一隻股票，什麼時候買，什麼時候賣，依舊沒有解決。堅守價值投資，你就只能天天做功課，然後千年等一回。當然理論研究對價值投資理解已經不是靜態的，當今社會更多的融入了行為決策理論等心理學的研究思想，只有對典型的買賣雙方的決策行為進行分析才能及時捕獲到投資訊息。所以做研究往往還不如小道消息反應快，成本低。做散戶就是要做小道消息的前沿獲得者。這才是王道！

⑩ 炒股中的價值投資是什麼如何做價值投資

股票價值投資：也就是尋找價格低估的股票進入投資。
在做股票價值投資前可以根據以下幾個方向去分析：
1、看歷史收益和去年收益以及近期年報收益，收益和增長率是最能體現一個上市公司是否賺錢的最直接的要素，如果收益和增長率較高，那麼自然這個上市公司具有投資價值。

2、看歷史分紅，一般說來好的公司都會經常性的進行分紅和配股，如果一個公司自上市以來就很少分紅或者從不分紅的話，那麼自然就不具備長期投資的價值了。

3、看所處行業，當前部分傳統行業處於發展的瓶頸期，在經濟社會發展轉型的關鍵時期，如果不選准行業，會讓投資變得盲目，所以我們應該選擇一些諸如高科技行業、新能源行業、互聯網行業、環保行業和傳媒行業等等的優質個股。

4、看上市公司的核心技術，如果一個公司在所處的領域或產業鏈內具有核心的技術和明顯的核心競爭力的話，那麼這個企業必然具有長期的投資價值。

5、在選擇長期投資的時候，也可以考慮並購和重組股，如果企業能夠通過並購和重組，能夠鞏固在行業內的核心地位的股票，我們應該予以重視，因為這種票具有很好的發展前景。

6、我們在選擇的時候還要注意國家在一段時期內的大戰略。如果我們的想法和上層的思維和戰略一致的話，那麼一定能夠賺錢的。

這些可以慢慢去領悟，新手前期可先參閱下關方面的書籍去學習些理論知識，然後結合模擬盤去模擬操作，從模擬中找些經驗，目前的牛股寶模擬版還不錯，裡面許多功能足夠分析大盤與個股，學習起來事半功倍，希望可以幫助到您，祝投資愉快！