創業板上市公司財務風險識別

❶ 創業板的股票風險如何如果進入需要注意什麼

1、為什麼說創業板市場是一個相對風險較高的市場？答：由於創業板是一個全新的市場，其上市公司的性質和市場規則與主板相比都有不同程度的改變，市場風險相對要高一些，投資者在入市前需盡量了解創業板市場的各種風險，以下幾種類型的風險值得投資者關註：一是創業板與主板在制度和規則等方面有一定的差異，可能給投資者造成投資風險；二是公司經營失敗或其他原因導致退市的風險；三是上市公司、中介機構的誠信風險；四是股價大幅波動的風險；五是創業企業的技術風險；六是公司價值評估風險；七是投資者盲目投資及違規交易的風險。2、創業板與主板在規則上的差異可能帶來哪些風險？答：我國創業板市場與現有主板市場在制度和規則等方面有一定的差異，如認知不到位，可能給投資者造成投資風險。包括但不限於：一、創業板市場股票首次公平發行並上市的條件與主板市場存在較大差異。二、創業板市場信息披露規則與主板市場存在較大差異。例如，臨時報告僅要求在證監會指定網站和公司網站上披露。如果投資者繼續沿用主板市場信息查詢渠道的做法，可能無法及時了解到公司正在發生的重大變動。三、創業板市場上市公司退市制度較主板市場更為嚴格。四、其他發行、上市、交易、信息披露等方面的規則差異。請投資者務必要關注創業板與主板的規則差異，注意防範風險。3、什麼是創業板公司的經營風險？答：處於成長期早期的創業企業，盈利模式、市場開拓都處於初級階段，不是那麼穩定，在經營上容易出現起落。公司現有的盈利能力相對不高，抵抗市場風險和行業風險的能力相對較弱。新技術的先進性呼籲可靠性、新模式的適用面與成熟度、新行業的市場容量與成長空間等都往往具有較大不確定性，經營失敗的可能性較高，退市的風險較大。4、創業企業的經營風險主要體現在哪些方面？答：創業企業的經營風險主要表現為：（1）技術失敗風險。（2）市場風險。即新產品不被市場接受，以及由於產品更新換代帶來的風險。（3）財務風險。創業企業在創建和成長階段需要大量的投入，獲取銷售收入往往有很長時間的滯後期，並且在財務管理上也存在很多的不確定性。（4）核心人員風險。創始人、管理團隊以及核心技術人員的離職或變動，都可能會給創業企業的經營帶來較大的波動。5、什麼是創業板公司的退市風險？答：創業板市場以服務自主創新和成長性企業為基本目標，在降低對企業規模和財務狀況的要求的同時，針對創業企業的發展特點和風險特徵，對上市公司信息披露和退出機制的規定往往更為嚴格。相對主板市場，國際市場上創業板公司的退市比例更高，對退市條件的規定也更為嚴格。因此，投資者在參與創業板市場股票投資時，可能面臨比主板市場更大的退市風險。6、創業板的公司如果退市了，投資者持有的股票如何處理？答：創業板的公司如果退市了，不再和主板一樣實施強制性退市平移機制，而是直接徹底退市，上市公司自行選擇原在交易所流通的股份是否退到代辦股份轉讓系統繼續交易。7、從創業板退市的公司，有沒有途徑申請恢復上市？答：對於已經從創業板退市的公司，按照目前的規定，尚不能直接申請恢復上市。發行人需按照《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》等規定重新申請股票發行及上市。8、什麼是上市公司及中介機構的誠信風險？答：我國法律規定，上市公司必須進行強制性信息披露，監管部門的審核是合規性的審核，申報材料的真假由中介機構負責，證券公司、律師、會計師、資產評估師等中介機構絕大多數是誠信盡責的，但也有個別的機構，勤勉盡責意識不夠。過去也有中介機構和發行人、上市公司一起欺騙投資者的事情發生，這種情況在創業板市場也不能保證完全杜絕，誠信風險依然存在。9、導致創業板股價大幅波動的原因有哪些？答：對創業企業的價值評估可能存在較大差異，創業板流通股本較少，投資者可能會盲目炒作，也有可能為部分投資者所操縱，比如有的中小板公司上市當天漲300%，之後就連續下跌，創業板上市的公司規模相對較小，更容易被操縱。另外，由於創業板公司規模較小，業績較為不穩定，股價可能會由於公司業績的變動而發生大幅的波動。比如在美國上市的中國企業新浪、網易、搜狐等，這些公司在1999年到2004年之間都經歷過比較大的價格波動，價格的大幅波動給投資者帶來很大的投資風險。10、什麼是創業企業的技術風險？答：我國創業板上市公司主要是高科技企業，其經營的一個共同特點是進行技術創新。在其進行技術創新的過程中，或是因為關鍵核心技術開發未取得突破，導致開發失敗；或是因為與此類似的相關技術更優越，發展更快，封殺了項目的市場發展空間；或是因為該技術產品成本高，產品未進入成熟期，產品不被市場接受認同等因素，均可造成創業板上市公司經營失敗，產生風險。新興企業通常以新產品來取勝，而建立在全新的科技研究成果和新技術應用基礎上的新產品生產，中間要經過工藝技術研究、產品試制、中間試驗和擴大生產階段，其中每一個階段都存在因失敗而造成損失的可能。此外，在技術、產品的更迭更為頻繁的經濟環境中，創業企業的技術風險更為突出。11、什麼是創業板公司價值評估風險？答：投資者在對創業板上市公司進行估值時往往會遇到如下難題：一是企業經營歷史往往較短，試圖通過充分了解歷史來判斷未來的常規估值思路可能並不適用；二是企業及其所處行業均處於初創期或成長期，未來現金流量的風險特徵和時間特徵都具有較強階段性或不穩定性，導致使用傳統的現金流量估值法存在一定困難；三是創業板上市公司既往業績並不突出，未來業績增長亦具有較大不確定性，加之這些公司大都屬於創新型企業，傳統的每股收益、市盈率或市凈率較難給出准確的價值判斷，如果將主板的公司價值評估方法照搬到創業板，投資風險自然會有所上升。12、投資者盲目投資會帶來怎樣的風險？答：創業板的股票一般屬於風險較高的產品，有的投資者可能不知道他投資的公司怎麼樣，並未仔細閱讀公司公告的信息及風險提示，也不知道該產品的交易規則和特殊風險，就輕信各種小道消息盲目入市，這種缺乏辨別能力和抗風險能力的行為必然帶來投資風險。13、投資者如何防範盲目投資帶來的風險？答：「先學知，再投資」是廣大投資者應牢記的投資法寶，入市前，應學習相關證券知識和規則，充分考慮自身的資產狀況和風險承受能力。投資創業板股票前，需要求證券公司詳細講解創業板的交易規則和特殊風險，仔細閱讀和現場簽署《創業板市場投資風險揭示書》，明白各種投資風險。另外，對上市公司的情況要進行調查研究，不要盲目相信各種小道消息和「炒股博客」的所謂專家，更不要輕信「薦股軟體」，小心上當受騙。14、什麼是投資者違規交易的風險？答：投資者的異常交易行為會帶來違規交易的風險，這些行為包括：（1）與涉嫌內幕交易有關的交易行為；（2）約定交易，也就是市場俗稱的對敲、對倒；（3）虛假申報，主要指通過頻繁申報或撤銷申報影響證券交易價格；（4）拉抬、打壓，主要指通過大筆申報、連續申報、高價或低價申報，造成大幅上漲或下跌；（5）連續集中交易，主要指一些可能存在關聯關系的賬戶在一段時期內進行大量且連續的交易。15、投資者如何避免被交易所限制交易？答：個別投資者為追逐投機利潤，可能會採用對敲、對倒、虛假申報、大筆申報、連續申報、連續集中交易等手段，引起股價大幅異常波動，但自己可能並沒有意識到其交易行為已屬違規。在受到證券公司的警示後，這些投資者應當及時糾正交易行為，消除對市場的不良影響。如果不聽勸告，其行為對市場交易活動造成嚴重影響，深交所將會對其賬戶採取限制交易措施，屆時，投資者將可能遭受不必要的損失。此外，對於涉嫌市場操縱或者內幕交易的，深交所還將依法上報中國證監會查處，投資者將可能受到行政或刑事處罰。因此，投資者務必充分認識到違規交易的風險，做到依法合規交易。

❷ 創業板上市公司財務風險的識別與防範~論文，急啊

你先想好拿哪幾個創業板的股票來做例子，然後再看看這幾個股票在創業板上市後財務會面臨哪些風險

❸ 創業板上市公司的防範創業板企業風險的途徑

(一)樹立法律風險防範意識
首先，就創業板的法律依據而言，企業要認真研究《公司法》、《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》以及《深證證券交易所創業板股票上市規則》等法律、法規和實際規范。其次，創業板企業應充分利用中介機構的資源為其所用。聘請顧問律師，通過講座、培訓等方式，培養企業領導層的法律意識、強化法治化管理與風險防範理念，提高企業員工的法制觀念和建立依法經營的企業文化，增強員工識別法律風險的能力，使律師服務的企業形成「法律是一種管理資源」的現代企業理念。並協作建立起企業健全的風險防範機制，使企業對在生產經營過程中可能出現的各種風險真正做到事前預防、事中控制、事後補救，杜絕引發法律風險。
(二)加強公司治理
加強公司治理能夠有效地實施風險控制。首先，創業板企業要建立良好的組織結構，要使企業的內部組織及其行為結果始終保持與企業的目標一致，並保證其靈活性以便於應對內外部環境的變化給企業帶來的風險。其次，做到股權清晰、控股權穩定;權責分明、各司其職。管理層應不斷汲取新的管理理念，更新自己的管理模式和經營方式，設計合理的組織結構。再次，樹立以人為本的觀念，加強員工的職業道德建設，提升員工勝任能力，營造誠信的企業文化氛圍。
(三)加強財務預算管理
創業板市場雖然為這些企業提供了融資渠道，但如果資金籌集來了卻沒有被有效利用與控制，導致經營業績不佳，想要再度融資就難了;尤其對於高科技企業來說，資金的缺乏必定會增加其經營風險、技術風險和財務風險。因此企業管理層應當建立預算管理體制層級關系，配備相應職能部門和人員，明確職責和許可權，加強企業內部協調與運作;提高財務決策水平，建立短期財務預警系統，編制現金流量預算，嚴格監控資金支出的流程。企業應通過合理配置資產，加速資產周轉等措施，促進企業盈利能力的提升。
(四)加強應收賬款管理，鞏固主要業務
對於那些存在大量應收賬款的創業板企業，當務之急應加強應收賬款管理。首先，運用科學方法結合實際經驗，建立應收賬款管理政策。其次，確定客戶的資信等級，評估其償債能力。再次，確定合理的應收賬款比例。最後，建立銷售責任制。此外，有些創業板企業行業單一，一旦失去佔主導地位的單一業務，便會毫無招架之力。因此，創業板企業應當注重鞏固與重要客戶的往來關系。分析企業當前資源狀況，確定自身的優勢和劣勢，保證主要業務的同時發展其他業務，爭取更多的市場份額，提高企業盈利能力。
(五)加強研發實力，建立技術創新戰略聯盟
導致技術風險的因素復雜多變，究其根本應從企業內部消除盡可能的缺陷。首先，為了減少費用負擔，分散技術開發風險，企業可以聯合其他企業共同開發，建立技術創新戰略聯盟。尋求技術資源的互補與結合，以達到利益共享、降低風險的雙贏目的。但是，在技術聯盟過程當中，也會存在利益的沖突。合作會導致技術流失的風險，合作的成果會成為未來競爭的武器。其次，企業應加強人才培養，創造良好的組織文化氛圍，增強組織凝聚力。加大研發投入，提升和優化組織成員所掌握的知識和技能，改善技術活動的設備條件，提高企業的技術活力，保持技術持續進步，以求在競爭當中立於不敗之地。
(六)加強內部審核監督，強制信息披露
由於創業板市場上市標准較低，而通過舞弊造假以達到上市要求、魚目混珠的企業也不乏;且上市的企業皆為高成長性企業，投資風險非常大。而我國證券監管機構也相應地對這些企業提出比主板市場更為嚴格的信息披露要求，以增加創業板市場的透明度，大大提高市場流動性。嚴格的信息披露制度會相應的增加信息審核和披露的成本，這就要求上市的高科技企業必須在嚴格的市場監管制度下加大內部審核監督力度，將強制性信息披露和自願性信息披露有機結合起來，保證創業板市場的有效運行。

❹ 如何識別財務風險

隨著市場經濟體制改革的不斷深化，市場競爭日趨激烈，企業在經營過程中隨時會遇到各種風險，企業必須通過對風險的識別，建立風險評估體系和進行風險控制來預防或化解風險的發生，將風險造成的損失降到最小。
財務風險是企業風險的重要組成部分，它無時無處不在，防範和控制財務風險很有必要。
防範風險，首先要識別風險，公司特有的風險主要有：經營風險和財務風險。經營風險是指產品市場和生產要素市場的供求變化，以及企業內部經營管理水平不同，使得企業因為生產經營方面的原因給企業盈利帶來的不確定性。市場和生產的不確定性是經營風險的主要根源，如新產品的開發失敗，產品生產質量不合格，出現新的競爭對手，消費者偏好發生變化，出現惡性競爭，產品落後等因素。財務風險是由於負債籌資而引起的股東收益的可變性和償債能力的不確定性，以及由於財務信息可靠性等帶來的其他風險，財務風險的類型有籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險。
籌資風險，主要來源於兩方面：第一，是償債風險，指企業不能按期還本付息。第二，是收益變動風險，指由於資金使用效率低下，導致每股收益降低。
投資風險，由於不確定因素致使投資報酬率低於預期目標而發生的風險。
資金回收風險，在產品銷售出去後，貨幣資金收回的時間和金額上的不確定性
收益分配風險，由於企業將其留存收益分派給投資者的盈餘和留在企業的盈餘之間的比例分配方案可能給企業今後的生產經營活動帶來不利影響所產生的風險。

❺ 簡述創業板市場的風險

一、上市公司的經營風險。創業企業經營穩定性整體上低於主板上市公司，一些上市公司經營可能大起大落甚至經營失敗，上市公司因此退市的風險較大。

二、上市公司誠信風險。創業板公司多為民營企業，可能存在更加突出的信息不對稱問題，完善公司治理、加強市場誠信建設的任務更為艱巨。如果大面積出現上市公司誠信問題，不僅會使投資面臨巨大風險，也會使整個創業板發展遇到誠信危機。

三、股價大幅波動的風險。創業板上市公司規模小，市場估值難，估值結果穩定性差，而且較大數量的股票買賣行為就有可能誘發股價出現大幅波動，股價操作也更為容易。

四、創業企業技術風險。將高科技轉化為現實的產品或勞務具有明顯的不確定性，必然會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定因素的作用和影響，存在出現技術失敗而造成損失的風險。

五、投資者不成熟可能引發的風險。我國投資者結構仍以個人投資者為主，對公司價值的甄別能力有待提高，抗風險能力不強，對創業企業本身的價值估計難度更大，容易出現盲目投資而引致投資損失風險。

六、中介機構服務水平不高帶來的風險。目前，包括保薦機構、會計事務所、資產評估機構、律師事務所等社會中介機構，整體服務水平不高，勤勉盡責意識不夠，由於創業企業本身的特點，如果中介機構不能充分發揮市場篩選和監督作用，可能導致所推薦的公司質量不高。

❻ 創業板上市公司的財務危機預測與防範

這個,我也是談個人的想法,創業板公司我看了一些,基本上都是一些原來的民營企業和夫妻檔類企業,因此這類企業在我看來容易讓人產生不信任感,主要是因為,他們雖然在資本金及盈利記錄上達到了上市的要求,但這些公司在內部管理上可能很難改掉原有的那種隨意性,通常比較規范大型公司都會有完善的規章制度,並且在日常工作中這些規章制度不折不扣的得到運用,而那些民營企業則常常是有規章制度也沒有人去執行,而其執行的仍然是原來的企業老闆一句式的大家長式的管理模式,企業內部各利害部門的主要負責人常是老闆的親朋好友,根本無法實現內部監督內部牽制.而從股本結構上看,也都是一些夫妻持股,兄弟持股,而且企業的所有人管理人企業核心技術的掌握權都在一些親戚夫妻等利害關系人的手中,企業的財務工作更是沒有什麼獨立性,風險可想而知.

❼ 創業板上市公司的財務風險及對策 有關的書 文獻這類的資料再哪裡可以下載，謝謝，有給加分

我知道一本書比較好，但是不知道能不能下載，我是買了的。
《企業創業板上市籌備與操作指南》：http://www.dtlawyers.com.cn/html/ipo.html

作者：北京市道可特律師事務所
出版社：北京大學出版社
ISBN：9787301055618

內容簡介：創業板的開啟，不僅豐富了我國資本市場的體系，而且為自主創新型和高成長型創業企業提供了融資及發展平台。企業如何認識、理解和運用創業板，並最終成功登陸，成為企業家們最為關注的問題。《企業創業板上市籌備與操作指南:戰略投資引入與改制重組》從專業律師的視角，結合實踐經驗，同繞企業如何認識創業板、改制重組、引入戰略投資者等重點問題，全景解讀了企業成功登陸創業板的過程，為企業提供最新最全面的實務操作指導，具有極高的實務參考價值。

你看有沒有能夠幫助你的

❽ 急用啊！！！創業板、財務風險方面的英文原文及其翻譯

《企業內部控制基本規范》《企業內部控制配套指引》全文下載及「內控風暴」相關文章鏈接
轉自：中國內部控制網

2008年6月，我國財政部、審計署、證監會、銀監會和保監會五部門聯合印發了《企業內部控制基本規范》（財會[2008]7號）。2010年4月26日，財政部、證監會、審計署、銀監會、保監會又合發布了《企業內部控制配套指引》。該配套指引包括18項《企業內部控制應用指引》、《企業內部控制評價指引》和《企業內部控制審計指引》，連同此前發布的《企業內部控制基本規范》，標志著適應我國企業實際情況、融合國際先進經驗的中國企業內部控制規范體系基本建成。這是繼我國企業會計准則、審計准則體系建成並有效實施之後的又一項重大系統工程，也是財政、審計、證券監管、銀行監管、保險監管和國有資產監管部門貫徹落實科學發展觀、服務經濟發展方式轉變的重大舉措。我國成為繼美國和日本之後第三個要求對本國企業實施全面內控審計的國家。
為確保企業內控規范體系平穩順利實施，證監會將把內控建設納入上市公司日常監管。財政部等五部門制定了實施時間表：自2011年1月1日起首先在境內外同時上市的公司施行，自2012年1月1日起擴大到在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市的公司施行；在此基礎上，擇機在中小板和創業板上市公司施行；同時，鼓勵非上市大中型企業提前執行。執行企業內控規范體系的企業，必須對本企業內部控制的有效性進行自我評價，披露年度自我評價報告，同時聘請具有證券期貨業務資格的會計師事務所對其財務報告內部控制的有效性進行審計，出具審計報告。注冊會計師發現在內部控制審計過程中注意到的企業非財務報告內部控制重大缺陷，應當提示投資者、債權人和其他利益相關者關注。
深入貫徹實施企業內部控制規范，必將有利於進一步夯實宏觀經濟形勢回升向好的微觀基礎，有利於推動我國企業經濟發展方式轉變，有利於促進企業全方位參與國際經濟競爭，有利於維護經濟金融穩定和社會公眾合法權益。
「中國會計報」針對《企業內部控制規范》的出台，專門采訪了相關專家，並於4月30日出版了以「內控風暴」為標題的專版，下面是相關文章的鏈接：
《內控指引出台始末——會計司司長：劉玉廷》

《持續關注銀行業內控，切實防範經濟金融風險——中國銀監會副主席：王兆星》

《發布實施內控規范服務經濟社會發展——財政部副部長：王軍》

《規避風險就是保障公眾利益——澳門特別行政區財務局副局長：榮光亮》

《加強對內部控制的審計監督——國家審計署副審計長：董大勝》

《加強內控建設，有效應對後金融危機時代挑戰——中國保監會主席助理：袁立》

《監督和強制執行是確保內控有效實施的關鍵——世界銀行高級財務管理專家：陳楠希》

《將內部控制植入企業管理和運營——國際會計師聯合會理事：喬伊斯林·莫頓》

《將內控建設納入上市公司日常監管——中國證監會黨委委員、紀委書記：李小雪》

《良好的財務報告取決於內部控制——國際會計准則理事會中小主體會計准則項目總監、候任理事：阿羅·帕特》

《內控推動企業進步——香港會計師工會會長：馮英偉》

《企業進入自我「體檢」空間——專訪財政部企業內部控制標准委員會委員：楊雄勝》

《全面提升企業經營管理水平的重要舉措——財政部會計司司長：劉玉廷》

《實施內部控制 收益大於成本——專訪國際會計師聯合會理事：喬伊斯林·莫頓》

《以健全內控體系為契機，切實提高企業管理水平——國務院國資委副主任：邵寧》

《企業執行內部控制規范進入倒計時——中國財經報》

「中國會計報」於5月7日又以「內控風暴」為專欄發布了多篇文章評論，並強調要設立「內部控制師」。相關文章如下：

建議設置企業首席內部控制師

中小企業更依賴強有力的內部控制——專訪國際會計准則理事會中小主體會計准則項目總監保羅·帕特

企業內控報告須由會計師事務所審計

央企保密新規對內控提出更高要求

企業可持續發展的關鍵抉擇——寫在《企業內部控制配套指引》發布之際

健全組織架構 奠定內控基礎——財政部會計司解讀《企業內部控制應用指引第1號——組織架構》

……

國際內部控制協會（英文簡稱ICI），是2002年美國《薩班斯法案》（Sarbanes-Oxley Act）出台後致力於內部控制和公司治理的教育組織和智囊機構，是全球唯一能夠在內部控制、風險管理和公司治理領域提供量化評估框架、指南、工具和職業人士的資格標準的組織。
國際注冊內部控制師（CICS/CICP）資格認證（點此網上報名）是國際內部控制協會（ICI）在全球范圍推廣的職業人才知識體系和認證標准。該資格認證體系建立了全球內部控制職業人士最初的資格標准和職業勝任能力持續改進的要求。它正式承認資格證書持有者具有內部控制通用知識與技能體系( Common Body of Knowledge，簡稱CBOK ) 所闡述的學科知識與技能的勝任能力。具備這種勝任能力使國際注冊內部控制師為協助組織設計、執行和評估內部控制系統，以及協助管理部門設置控制流程做好了各種准備。
國際內部控制協會在中國的獨家合作夥伴：中經安信息科技（北京）有限公司（ ），為貫徹實施《企業內部控制基本規范》，專門組織力量翻譯了《國際注冊內部控制師知識與技能指南》和其它相關培訓教材，為「國際注冊內部控制師（CICS）」提供了的系統化和規范化培訓。上市公司、大中型企業高級管理層、部門經理、審計師、會計師、評估師、經濟師、工程師和企業人員通過培訓學習，可以系統掌握內部控制設計、測試、評價、風險控制、網上審計控制技術以及對外披露財務報告等知識和技能；獲得內部控制職業資格勝任能力，更有效為公司高級管理層、企業提供咨詢服務，實現企業建立內部控制體系目標。為企業防範風險，提高經營效益，增強財務報告的可靠性，保證合法合規提供合理保證。最終，經考試合格可獲得由「國際內部控制協會」頒發的「國際注冊內部控制師（CICS）資格證書」。

更多內容可登陸：ICI中國總部官方網站：
或 國家職業資格工作網（國際注冊內部控制師項目工作網）：
地點：北京市西城區車公庄大街6號（北京市委黨校）3號樓
咨詢電話：010-68004176 / 68004186
聯 系 人：培訓部 孫助理
Email：[email protected]

❾ 創業板企業上市的主要風險類別有哪些

創業板市場的風險主要是來自市場的風險以及來自創業板自身的風險。首先，主板市場存在的上市公司經營風險、上市公司誠信風險、上市公司盲目投資風險、中介機構不盡職導致的公司質量風險、股票大幅波動風險、市場炒作風險等，創業板市場都會存在，其次是來自創業板自身的風險，由於創業板市場上上市公司規模相對小，多處於創業及成長期，發展相對不成熟，其較主板的風險相對較高。
相對於主板市場，創業板市場上上市公司規模相對小，多處於創業及成長期，發展相對不成熟，以下風險會更為突出：
一是上市公司的經營風險。創業企業經營穩定性整體上低於主板上市公司，一些上市公司經營可能大起大落甚至經營失敗，上市公司因此退市的風險較大。
二是上市公司誠信風險。創業板公司多為民營企業，可能存在更加突出的信息不對稱問題，完善公司治理、加強市場誠信建設的任務更為艱巨。如果大面積出現上市公司誠信問題，不僅會使投資面臨巨大風險，也會使整個創業板發展遇到誠信危機。
三是股價大幅波動的風險。創業板上市公司規模小，市場估值難，估值結果穩定性差，而且較大數量的股票買賣行為就有可能誘發股價出現大幅波動，股價操作也更為容易
四是創業企業技術風險。將高科技轉化為現實的產品或勞務具有明顯的不確定性，必然會受到許多可變因素以及事先難以估測的不確定因素的作用和影響，存在出現技術失敗而造成損失的風險。
五是投資者不成熟可能引發的風險。我國投資者結構仍以個人投資者為主，對公司價值的甄別能力有待提高，抗風險能力不強，對創業企業本身的價值估計難度更大，容易出現盲目投資而引致投資損失風險。
六是中介機構服務水平不高帶來的風險。目前，包括保薦機構、會計事務所、資產評估機構、律師事務所等社會中介機構，整體服務水平不高，勤勉盡責意識不夠，由於創業企業本身的特點，如果中介機構不能充分發揮市場篩選和監督作用，可能導致所推薦的公司質量不高。