牛市價格差價期權的損益分析
1. 熊市看漲價差期權和熊市看跌價差期權是什麼意思,求一個白話文的解釋,謝謝大家,最好詳細一點,不要網上
要看懂這句話首先要明白期權的意思。就打個比方來解釋期權,通俗易懂:
比方說某隻股票當日10元/股,某人看好這只股票,認為5天後能漲到12元/股,於是該人在當日出資與交易機構達成協議,約定5天後依舊以10元/股買入該股。這份協議達成一種5天後能行使的交易權利,即期權。
5天後,如果股價真的上漲了,那麼該人行使權利,即仍可以以10元買入,這樣該人可以獲利,交易機構損失。如果股價反而跌了,那麼該人可以選擇放棄行權,但是選擇放棄行權5天前的出資就將損失,機構獲利。
反之看跌期權意義也是一樣。
具體跟熊市還是牛市關系不大。無非熊市易出現看跌期權,牛市多看漲期權而已。
希望這么解釋你可以明白。
2. 牛市買權期權套利與買權期權策略的差異
一個是具體的操作方式另一個是如何如用前者
3. 怎麼計算期權的收益和損失
1、期權未到期,期權的利潤就是將持有的期權賣出可得的期權費和之間買入期權支出的期權費之間的差額。
2、期權到期,如果行權,就是行權價格和市場價格之間的差價所得的收益和期初買入期權所支付的成本的差額。如果不行權,損失期權費。
賣出期權:
1、期權未到期,期權的利潤是將持有的期權從市場上買回所需支付的期權費和之前賣出期權所得期權費的差額。
2、期權到期,如果交易對手要求行權,行權價格和市場價之間的差價產生的虧損和之前賣出期權所得的期權費之和是客戶的總盈虧。如果無需行權,客戶收益就是期權費。
4. 什麼叫牛市差價期權
所謂「牛市」,也稱多頭市場,指市場行情普遍看漲,延續時間較長的大升市。所謂「熊市」,也稱空頭市場,指行情普遍看淡,延續時間相對較長的大跌市。
5. 如何理解牛市看漲期權價差
漲期權而言,協定價格較低,則期權費較高;
反之,協定價格較高,則期權費較低。
6. 請問什麼事期貨中的「牛市看跌期權垂直套利」是什麼能詳細舉個例子說明嗎謝謝!
樓主您好!
「牛市看跌期權垂直套利」,是應用看跌期權的牛市套利策略,預期標的物價格可能會上漲時使用。
與「牛市看漲期權垂直套利」策略相似,投資者買入履約價相對較低的看跌期權,同時賣出履約價相對較高的看跌期權,所買入和賣出的期權的標的物、到期日和交易數量應該相同,這樣就建立了「牛市看跌期權垂直套利」組合。因為看跌期權的履約價越高權力金越貴,所以投資者賣出的看跌期權的權利金(P2)高於買入的看跌期權的權利金(P1),套利組合就會有凈現金流入,即所收取的權力金超出所支付的權力金的部分。
舉個例子:投資者買入1手履約價為98的看跌期權,支付的權利金為1,同時賣出1手履約價為100的看跌期權,支付的權利金為2(標的物和到期日都相同),我們來看一下該套利組合的盈虧圖就很清楚了,當牛市中價格超過102時,這位投資者會放棄手中的看跌期權權利金,同時他的對手也會放棄權利金,因此這位投資者會穩定獲得2-1=1的權利金,這就是「牛市看跌期權垂直套利」: